في 10 أكتوبر ، بتوقيت بكين ، أعلن الموقع الرسمي لجائزة نوبل أن رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي السابق بن برنانكي ، ودوغلاس دبليو دايموند ، الأستاذ في كلية بوث للأعمال بجامعة شيكاغو ، وديبويغ ، الأستاذ بجامعة واشنطن في سانت فيليب. حصل H. Dybvig على جائزة نوبل في الاقتصاد عن "البحث في الأزمات المصرفية والمالية".
سوف يتقاسم الثلاثة 10 ملايين كرون سويدي (حوالي 911765 دولار أمريكي) من جائزة نوبل في الاقتصاد ، وسيحصل كل منهم أيضًا على ميدالية 18 ألف.
يحدد بحث دياموند وديبويج مدى تعرض البنوك لشائعات الانهيار ، وكيف يمكن للحكومات منعها. درس برنانكي وحلل الكساد الكبير والأسباب الكامنة وراء الكيفية التي أدت بها عمليات إدارة البنوك إلى تفاقم الأزمة الاقتصادية.
وأشارت جائزة نوبل في إعلانها إلى أن لأبحاث الثلاثة سالفة الذكر أهمية عملية مهمة في الإشراف على الأسواق المالية والتعامل مع الأزمات المالية.
كيفية تجنب الأزمة الاقتصادية
في الوقت الذي يتم فيه تكريم الثلاثة ، تسير معظم البنوك المركزية في العالم بحذر بين محاربة التضخم وتجنب الركود. يمكن أن توفر الرؤى حول الأزمات المصرفية والمالية إرشادات بشأن المشاكل الاقتصادية الحالية.
أثار التدهور السريع لتوقعات النمو منذ بداية العام ، إلى جانب ارتفاع التضخم وتشديد شروط التمويل ، نقاشًا حول إمكانية حدوث ركود عالمي ، وانكماش في نصيب الفرد من الناتج المحلي الإجمالي العالمي.
من المحتمل حدوث ركود عالمي في عام 2023 ، حيث من المرجح أن تشهد الأسواق الناشئة والاقتصادات النامية سلسلة من الأزمات المالية التي يمكن أن تضرب الأسواق الناشئة والاقتصادات النامية حيث ترفع البنوك المركزية العالمية أسعار الفائدة في نفس الوقت لمكافحة التضخم ، وفقًا لمخطط شامل جديد. دراسة أجراها البنك الدولي في 15 سبتمبر / أيلول ستتسبب في أضرار دائمة لهم.
وجدت الدراسة أنه ما لم تهدأ اضطرابات العرض وضغوط سوق العمل ، فإن ارتفاع أسعار الفائدة قد يدفع التضخم الأساسي العالمي ، باستثناء الطاقة ، إلى حوالي 5 في المائة في 2 0 23 ، أي ما يقرب من ضعف ما قبل COVID -19 خمسة متوسط العام. وفقًا للنموذج ، قد تحتاج البنوك المركزية إلى رفع أسعار الفائدة بمقدار نقطتين مئويتين أخريين من أجل خفض التضخم العالمي إلى مستويات تتوافق مع أهدافها. إذا تزامن ذلك مع ضغوط الأسواق المالية ، فإن نمو الناتج المحلي الإجمالي العالمي سيتباطأ إلى 0. 5٪ في عام 2023 - انكماش بنسبة 0.4٪ للفرد ، بما يتماشى مع التعريف الفني للركود العالمي.
وفقًا لآخر توقعات البنك الدولي ، سينمو الاقتصاد العالمي بنسبة 4.3٪ في عام 2022 و 3.1٪ في عام 2023.
البنوك السليمة هي مفتاح الاستقرار المالي والاقتصادي. منذ وباء التاج الجديد ، أجرى صندوق النقد الدولي اختبارات إجهاد على البنوك العالمية الكبرى. أوضح صندوق النقد الدولي في تقريره الصادر في فبراير 2022 أن هذا الاختبار الشامل مهم لأن اختبارات الإجهاد البنكية تُجرى عادةً على المستوى الوطني من قبل البنوك المركزية والهيئات التنظيمية ، أو داخل اتحاد العملات. يركز هذا عادةً على المخاطر المحلية أكثر من التركيز على المستوى العام للمرونة العالمية. بالإضافة إلى ذلك ، لدى البلدان المختلفة بيانات ومنهجيات تقييم مختلفة ، مما يجعل من الصعب مقارنة الوضع والنتائج عبر البلدان.
وقال صندوق النقد الدولي إن النتائج أظهرت اتجاهاً نحو تعزيز رأس المال بعد إصلاحات النظام المصرفي التي بدأت بعد الأزمة المالية العالمية عام 2008. تظهر البنوك الحالية مرونة مشجعة ، حيث لا يزال النظام المصرفي قادرًا على امتصاص الصدمات من التطورات السلبية في النمو العالمي. لكن صندوق النقد الدولي شدد على أن المراقبة المستمرة عن كثب ضرورية ، لا سيما في الاقتصادات الناشئة ، حيث لا تزال هناك نقاط ضعف وحيز السياسات لمواجهة التحديات الجديدة محدود بدرجة أكبر.
في مايو من هذا العام ، نشر برنانكي "السياسة النقدية للقرن الحادي والعشرين: التغذية من التضخم الكبير إلى كوفيد -19". في مقابلة مع وسائل الإعلام ، وصف برنانكي الكتاب بأنه "أكاديمي" ، لكنه قد يكون كتابًا فريدًا وعمليًا في هذه اللحظة الخاصة. وأعرب عن أمله في أن يتمكن رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الحالي جيروم باول من احتواء التضخم دون الحاجة إلى اتخاذ إجراءات متطرفة مثل فولكر في السبعينيات أو إرسال الاقتصاد إلى الركود.
قال برنانكي إنه لم يكن قلقًا بشأن أزمة مثل تلك التي حدثت في عام 2008 ، لكن سوق العقارات كان أحد المجالات المثيرة للقلق. "إنه مصدر قلق ، ولكن على عكس عام 2008 ، فإن جودة الرهون العقارية المستخدمة لشراء منزل اليوم أعلى بكثير بشكل عام من الرهون العقارية عالية المخاطر قبل 15 عامًا."